7.3.2020, ETF týždenník

ETF fondy sa stali v poslednej dekáde najvyhľadávanejším finančným inštrumentom samostatných investorov. Počet ETF fondov v roku 2020 presiahne 7000. Každý z nich môžete nakupovať na investičnom účte od TRIM Broker. Ako sa zorientovať, ktorý ETF fond si vybrať, a ako do nich investovať. O tom všetkom sa dozviete v ETF fondy - všetko čo o ETF musíte vedieť. 

Pretrvávajúci dopyt investorov po „bezpečí“ zvyšuje záujem o ETF fondy investujúce do zlata či kvalitných dlhopisov. Ani zlato a ani dlhopisy však nemožno nazývať bezpečnými.

Ich schopnosť dobre znášať nepriaznivé obdobia z nich nerobí bezrizikové perpetuum. V našom novom vzdelávacom článku - Investovanie do zlata – sa dozviete i to, prečo nepodliehame zlatej horúčke no zároveň ním ako investičným aktívom nepohŕdame.

I preto sme sa v tomto týždni zamerali na ETF fondy investujúce do zlata či dlhopisov. Teda tých, ktoré napĺňajú naše základné kvalitatívne kritériá.

Pri výbere ETF fondov investujúcich do rôznych komodít je kľúčovým kritériom spôsob, akým fond tieto komodity nadobúda (replikácia). V tabuľke preto uvádzame výhradne len fondy s fyzickou replikáciou zlata.

Takýto fond nakupuje fyzické zlato, ktoré uskladňuje u depozitára. Na trhu však nájdeme množstvo ETF fondov, kopírujúcich cenu zlata pomocou derivátov. Na pákový efekt. Replikáciou „swap-based“. Z hľadiska účelu tie pre dlhodobých investorov do portfólií nadobúdať vôbec neodporúčame.

Takéto fondy totiž nadobúdajú zlato vo forme finančných pákových nástrojov. Najskôr pomocou burzových futures, swapov, či rozdielových zmlúv, ktoré podliehajú podstatne širším špecifickým rizikám.

Azda najdôležitejším aktívom v portfóliu pre neželané obdobia sú dlhopisy. Už iste dobre viete, že kvalitné. Teda tie s vysokým kreditným ratingom a dobrou citlivosťou na očakávané ďalšie znižovanie sadzieb.

Hovoríme o dlhopisoch s najvyšším investičným ratingom s dlhšou dobou ich splatnosti. Tá sa však po opadnutí paniky bude správať presne opačne. S rastom úrokových sadzieb bude cena takých strácať podstatne viac ako u tých so splatnosťou kratšou.

My v TRIM Broker sme si pre svoje osobné investičné portfóliá zvolili zlatú strednú cestu. ETF fond kopírujúci americké štátne dlhopisy so splatnosťami od 7 do 10 rokov.

Ak však uvažujete nad tvorbou vlastného investičného portfólia, neobíďte nášho Sprievodcu investovaním do dlhopisov. Naša voľba totiž nemusí byť správnou i pre vás. Naučte sa vybrať správne dlhopisy pre váš vlastný zámer.

Martin Moravčík
CEO, TRIM Broker